В 2021 году мировой рынок слияний и поглощений показал небывалый рост, превысив показатели за 2020 год на 64%.

Общая стоимость глобальных сделок по слияниям и поглощениям (mergers  and  acquisitions, M&A), по данным на конец декабря 2021 года, составила 5,7 трлн. долл. По количественному показателю число сделок выросло в 2021 году на 22%, до 59748 тыс.

К основным причинам всплеска M&A, помимо низкой стоимости заимствований и достаточных объемов свободных средств, следует отнести пересмотр компаниями планов развития и портфелей активов.

Для России, по оценкам Refinitiv, несмотря на увеличение количества сделок с 831 до 938, общая сумма сделок по слиянию и поглощению (mergers and acquisitions, M&A) с любым участием российских компаний в 2021 году снизилась относительно результатов 2020 года на 40%, составив в итоге 33,9 млрд долл.

В 2020 году совокупный объём сделок  M&A в России составил 56,5 млрд долл.

На сделки в России негативное влияние оказывают пандемия COVID-19, санкции, проблемы с инвестклиматом и дисбаланс предложения и спроса.

Отток капитала из России в 2021 году вырос в 1,5 раза и составил 73,9 млрд долл. Около половины этих средств были оформлены как прямые иностранные инвестиции компаний небанковского сектора.

В итоге, по оценкам аналитиков Refinitiv, в 2021 году на рынке M&A с любым участием российских компаний в 2021 году наблюдалась следующая картина:

• Объём сделок по покупке российских компаний иностранцами (inbound deals) снизился на 35%, до $8,7 млрд по сравнению с 2020 годом.

• Общая сумма вложений российских инвесторов в иностранные активы (outbound deals) достигла шестилетнего максимума – $7,2 млрд, продемонстрировав прирост относительно 2020 года почти в 11 раз.

• Основные иностранные объекты приобретения российскими инвесторами – европейские компании топливно-энергетического комплекса и логистики.

• На внутреннем рынке в России объём сделок M&A сократился в 1,4 раза по сравнению с 2020 годом.

• Лидеры по внутреннему российскому объёму сделок – IT, строительство и девелопмент, сделки с недвижимостью.

Самой значительной сделкой в 2021 году стала продажа «Роснефтью» доли в размере 5% в проекте «Восток Ойл» консорциуму компаний Vitol и Mercantile & Maritime Energy (Сингапур). Стоимость сделки, согласно данным Роснефти, составила 3,5 млрд евро (По оценке Refinitiv около 4 млрд руб.).

Среди запомнившихся сделок M&A в 2021 году на российском рынке:

• Приобретение СИБУРом татарстанской группы ТАИФ, в которую входят Нижнекамскнефтехим (НКНХ) и Казаньоргсинтез (КОС). В рамках сделки ТАИФ был оценен в 7 млрд долл., его акционеры в обмен на контрольный пакет получили 15% в объединенной компании, оставшаяся часть сделки была оплачена выпущенными облигациями СИБУРа.

• В ритейле: покупка Магнитом сети Дикси за 97 млрд руб. Благодаря M&A Магнит усилил позиции в Москве и Московской области. Его доля рынка в регионе выросла с 3,8% до 8,2%, а в Санкт-Петербурге и Ленинградской области — с 9,9% до 17,2%.

• В ритейле: приобретение Лентой региональных розничных сетей Билла в Москве и Московской области, а также Семья в Перми и Пермском крае. Цена сделок составила 19,5 млрд руб. и 2,5 млрд руб. соответственно. Особенностью M&A стала трансформация магазинов под формат Ленты.

• Приобретение ТМК контрольного пакета акций группы ЧТПЗ у Андрея Комарова (86,54%) и других инвесторов на сумму в 97,3 млрд руб.

• Покупка компанией Сегежа крупной сибирской лесопромышленной группы Интер Форест Русс за 515 млн долл.

Страйд Консалтинг.

Обзор подготовлен на основе информации, размещенной на ресурсах: Expert.ru, Riafan.ru, Pravo.ru, БКС Экспресс и Коммерсант.